§ 3 zákona č. 357/2008 Z. z.
Znenie ustanovenia podľa aktuálnej časovej verzie predpisu (účinnej od 1. 10. 2008) a 0 rozhodnutí súdov SR, ktoré ho citujú, zoradených podľa súdu (ústavný, najvyšší, krajské…), citovanosti a dátumu.
§ 3
Majetkovou angažovanosťou podľa § 49 ods. 5 zákona sa rozumie hodnota rizika, ktorému je vystavený majetok v podielovom fonde v dôsledku pozície vo finančnom deriváte.
Majetková angažovanosť podľa § 49 ods. 5 zákona sa vypočítava metódou
záväzkového princípu podľa odseku 4 alebo
vlastného modelu určujúceho hodnotu v riziku (value-at-risk) (ďalej len „vlastný model“), ktorý spĺňa požiadavky podľa § 4 .
Metódy podľa odseku 2 sa používajú po dobu určenú vnútorným aktom riadenia správcovskej spoločnosti, najmenej však po dobu, za ktorú sa podáva správa podľa § 49 ods. 2 zákona . Ak stratégia investovania majetku v podielovom fonde predpokladá investovanie do finančných derivátov, ktoré sú kombináciou finančných derivátov, alebo do derivátov, pri ktorých nemožno vzhľadom na ich povahu postupovať metódou podľa odseku 2 písm. a), majetková angažovanosť podľa odseku 1 sa vypočítava metódou podľa odseku 2 písm. b).
Metódou záväzkového princípu sa rozumie postup na výpočet majetkovej angažovanosti podľa odseku 1, pri ktorom sa pozície vo finančných derivátoch konvertujú na ekvivalentné pozície v ich podkladových nástrojoch podľa charakteru príslušných finančných derivátov. Majetková angažovanosť sa následne vypočíta ako súčet absolútnych hodnôt všetkých ekvivalentných pozícií po zohľadnení vzájomného započítania ekvivalentných pozícií podľa odsekov 6 a 7.
Na účely odseku 4 sa ekvivalentnými pozíciami v podkladových nástrojoch finančných derivátov rozumejú
pri futures, 2 ) forwardoch 3 ) a swapoch 4 ) trhové hodnoty pozícií v ich podkladových nástrojoch na trhoch, ktoré sú pre daný podkladový nástroj rozhodujúce; ak pre daný podkladový nástroj trhová cena neexistuje alebo ju nemožno zistiť, použije sa jeho nominálna hodnota alebo teoretická cena, 5 )
pri opciách 6 ) delta ekvivalenty príslušných podkladových nástrojov týchto opcií. 7 )
Pri použití metódy záväzkového princípu podľa odseku 4 možno po konverzii na ekvivalentné pozície v podkladových nástrojoch podľa odseku 4 vzájomne započítať
dlhé a krátke ekvivalentné pozície v totožných podkladových nástrojoch; v prípade, ak sú podkladovými nástrojmi úrokové miery, považujú sa za totožné podkladové nástroje, ak je ich vzájomná odchýlka najviac 15 bázických bodov,
krátke ekvivalentné pozície v podkladových nástrojoch a hodnotu aktív držaných v majetku v podielovom fonde za predpokladu, že podkladový nástroj vo finančnom deriváte a aktívum držané v majetku v podielovom fonde sú totožné; na účely prvej vety sa úrokové miery považujú za totožné, ak je ich vzájomná odchýlka najviac 15 bázických bodov.
Pri použití metódy záväzkového princípu podľa odseku 4 možno vzájomne započítať ekvivalentné pozície podľa odseku 6 len vtedy, ak časové rozpätie medzi zostatkovými dobami splatnosti týchto pozícií je
nula dní, pri kratšej zostatkovej dobe splatnosti jednej z ekvivalentných pozícií do jedného mesiaca vrátane,
najviac sedem dní, pri kratšej zostatkovej dobe splatnosti jednej z ekvivalentných pozícií od jedného mesiaca do jedného roka vrátane,
najviac 30 dní pri zostatkovej dobe splatnosti oboch z ekvivalentných pozícií od jedného roka.
Spýtať sa AI
ChatGPTClaudePerplexityJudikatúra k § 3
0 rozhodnutíBez okresných súdov, ktoré majú väčšinou len metadáta · Zobraziť aj okresné súdy
- K tomuto ustanoveniu zatiaľ nemáme rozhodnutia. Skúste vyhľadávanie alebo susedné ustanovenia.