{"iri": "/SK/ZZ/2008/357#paragraf-3", "predpis": {"iri": "/SK/ZZ/2008/357", "cislo": "357/2008 Z. z.", "nazov": "Opatrenie Národnej banky Slovenska o majetkovej angažovanosti týkajúcej sa finančných derivátov", "skratka": null, "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008"}, "key": "paragraf-3", "oznacenie": "§ 3", "label": "§ 3", "nadpis": null, "skupina": null, "cesta": [], "znenie_ucinne_od": "2008-10-01", "verzia": "/SK/ZZ/2008/357/20081001", "text": "(1) Majetkovou angažovanosťou podľa § 49 ods. 5 zákona sa rozumie hodnota rizika, ktorému je vystavený majetok v podielovom fonde v dôsledku pozície vo finančnom deriváte.\n(2) Majetková angažovanosť podľa § 49 ods. 5 zákona sa vypočítava metódou\na) záväzkového princípu podľa odseku 4 alebo\nb) vlastného modelu určujúceho hodnotu v riziku (value-at-risk) (ďalej len „vlastný model“), ktorý spĺňa požiadavky podľa § 4 .\n(3) Metódy podľa odseku 2 sa používajú po dobu určenú vnútorným aktom riadenia správcovskej spoločnosti, najmenej však po dobu, za ktorú sa podáva správa podľa § 49 ods. 2 zákona . Ak stratégia investovania majetku v podielovom fonde predpokladá investovanie do finančných derivátov, ktoré sú kombináciou finančných derivátov, alebo do derivátov, pri ktorých nemožno vzhľadom na ich povahu postupovať metódou podľa odseku 2 písm. a), majetková angažovanosť podľa odseku 1 sa vypočítava metódou podľa odseku 2 písm. b).\n(4) Metódou záväzkového princípu sa rozumie postup na výpočet majetkovej angažovanosti podľa odseku 1, pri ktorom sa pozície vo finančných derivátoch konvertujú na ekvivalentné pozície v ich podkladových nástrojoch podľa charakteru príslušných finančných derivátov. Majetková angažovanosť sa následne vypočíta ako súčet absolútnych hodnôt všetkých ekvivalentných pozícií po zohľadnení vzájomného započítania ekvivalentných pozícií podľa odsekov 6 a 7.\n(5) Na účely odseku 4 sa ekvivalentnými pozíciami v podkladových nástrojoch finančných derivátov rozumejú\na) pri futures, 2 ) forwardoch 3 ) a swapoch 4 ) trhové hodnoty pozícií v ich podkladových nástrojoch na trhoch, ktoré sú pre daný podkladový nástroj rozhodujúce; ak pre daný podkladový nástroj trhová cena neexistuje alebo ju nemožno zistiť, použije sa jeho nominálna hodnota alebo teoretická cena, 5 )\nb) pri opciách 6 ) delta ekvivalenty príslušných podkladových nástrojov týchto opcií. 7 )\n(6) Pri použití metódy záväzkového princípu podľa odseku 4 možno po konverzii na ekvivalentné pozície v podkladových nástrojoch podľa odseku 4 vzájomne započítať\na) dlhé a krátke ekvivalentné pozície v totožných podkladových nástrojoch; v prípade, ak sú podkladovými nástrojmi úrokové miery, považujú sa za totožné podkladové nástroje, ak je ich vzájomná odchýlka najviac 15 bázických bodov,\nb) krátke ekvivalentné pozície v podkladových nástrojoch a hodnotu aktív držaných v majetku v podielovom fonde za predpokladu, že podkladový nástroj vo finančnom deriváte a aktívum držané v majetku v podielovom fonde sú totožné; na účely prvej vety sa úrokové miery považujú za totožné, ak je ich vzájomná odchýlka najviac 15 bázických bodov.\n(7) Pri použití metódy záväzkového princípu podľa odseku 4 možno vzájomne započítať ekvivalentné pozície podľa odseku 6 len vtedy, ak časové rozpätie medzi zostatkovými dobami splatnosti týchto pozícií je\na) nula dní, pri kratšej zostatkovej dobe splatnosti jednej z ekvivalentných pozícií do jedného mesiaca vrátane,\nb) najviac sedem dní, pri kratšej zostatkovej dobe splatnosti jednej z ekvivalentných pozícií od jedného mesiaca do jedného roka vrátane,\nc) najviac 30 dní pri zostatkovej dobe splatnosti oboch z ekvivalentných pozícií od jedného roka.", "slovlex_url": "https://www.slov-lex.sk/pravne-predpisy/SK/ZZ/2008/357/20081001#paragraf-3", "pdf_url": "https://static.slov-lex.sk/static/pdf/SK/ZZ/2008/357/ZZ_2008_357_20081001.pdf", "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-3", "judikatura_url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-3", "judikatura_api_url": "https://www.kauzis.sk/api/v1/judikatura/search?predpis=357/2008&paragraf=3", "rozhodnuti": 0, "judikatura": [], "usmernenia": [], "dovodove": [], "vyklad": null, "predchadzajuce": {"key": "paragraf-2", "oz": "§ 2", "nadpis": null, "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-2"}, "nasledujuce": {"key": "paragraf-4", "oz": "§ 4", "nadpis": null, "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-4"}}