{"iri": "/SK/ZZ/2008/357#paragraf-4", "predpis": {"iri": "/SK/ZZ/2008/357", "cislo": "357/2008 Z. z.", "nazov": "Opatrenie Národnej banky Slovenska o majetkovej angažovanosti týkajúcej sa finančných derivátov", "skratka": null, "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008"}, "key": "paragraf-4", "oznacenie": "§ 4", "label": "§ 4", "nadpis": null, "skupina": null, "cesta": [], "znenie_ucinne_od": "2008-10-01", "verzia": "/SK/ZZ/2008/357/20081001", "text": "Požiadavky, ktoré musia spĺňať vlastné modely na výpočet majetkovej angažovanosti podľa § 49 ods. 5 zákona a podľa § 3 ods. 2 , sú tieto:\na) hodnota v riziku sa počíta na dennej báze,\nb) na výpočet hodnoty v riziku sa používa jednostranný interval spoľahlivosti 99 %,\nc) minimálne obdobie, pre ktoré je vypočítaná hodnota v riziku vopred (holding period), je jeden mesiac alebo kratšie obdobie, ale s korekciou na ekvivalent jedného mesiaca,\nd) historický rad pozorovaní na výpočet hodnoty v riziku je minimálne jeden rok,\ne) dátové súbory sa obnovujú minimálne raz za tri mesiace,\nf) na výpočet hodnoty v riziku sa používa vlastný model založený napríklad na kovariančno-variančnej matici pozorovaní, na historickej simulácii dát alebo na simulácii Monte Carlo,\ng) vlastný model presne vypočítava riziká spojené s opciami, s finančnými nástrojmi svojím charakterom podobným opciám, s finančnými nástrojmi s vloženými opciami a s ostatnými finančnými nástrojmi s nelineárnymi cenovými charakteristikami tak, aby\n1. zohľadňoval nelineárne cenové charakteristiky pozícií z týchto finančných nástrojov,\n2. posudzoval pozície z týchto finančných nástrojov ako pozície držané po dobu minimálne jedného mesiaca,\n3. zohľadňoval súbor rizikových faktorov vyjadrujúcich vplyv volatility úrokových mier a cien podkladových nástrojov týchto finančných nástrojov na ich hodnotu, teda Vega, Delta a Gamma faktor,\nh) denne sa určuje hodnota majetkovej angažovanosti ako vyššia z hodnoty v riziku (value-at-risk) z predchádzajúceho dňa alebo priemernej dennej hodnoty v riziku (value-at-risk) za predchádzajúcich 60 pracovných dní vynásobenej multiplikačným faktorom podľa písmena i),\ni) minimálna hodnota multiplikačného faktora je tri; hodnota multiplikačného faktora sa zvyšuje o hodnotu plus faktora podľa osobitného predpisu 8 ) v závislosti od počtu prekročení v priebehu posledných 250 pracovných dní, pričom prekročenie predstavuje jednodňovú zmenu hodnoty portfólia, ktorá je vyššia ako hodnota v riziku (value-at-risk) vypočítaná vlastným modelom výpočtu trhového rizika,\nj) na účely určenia plus faktora sa prekročenia podľa písmena i) vyhodnocujú minimálne jedenkrát za štvrťrok a tieto prekročenia sa vypočítavajú pomocou programu spätného testovania,\nk) sleduje sa presnosť a fungovanie vlastného modelu pomocou programu spätného testovania; program spätného testovania určuje pre každý pracovný deň porovnanie jednodňovej hodnoty v riziku vygenerovanej vlastným modelom s rozdielom medzi teoretickou hodnotou majetku v podielovom fonde pre nasledujúci deň a skutočnou hodnotou majetku v podielovom fonde v daný deň,\nl) vlastný model sa zlepšuje, ak na základe spätného testovania neposkytuje dostatočne presné údaje,\nm) pravidelne, najmenej jedenkrát za rok, sa uskutočňuje prísne stresové testovanie vlastného modelu podľa § 5 a výsledky tohto testovania sú posudzované vedúcimi zamestnancami zodpovednými za riadenie rizík a zohľadňované pri zmenách pracovných postupov a určovaní limitov,\nn) najmenej jedenkrát za rok sa vykonáva posúdenie celkového systému riadenia rizík,\no) zohľadňujú sa kritériá pre špecifikáciu faktorov trhových rizík podľa osobitného predpisu, 9 )\np) vedie sa písomná dokumentácia, ktorá obsahuje\n1. metodiku merania rizík,\n2. popis koncepcie vlastného modelu a jeho prevádzkové detaily,\n3. popis používaných metód pre odhady,\n4. výsledky stresového testovania a programu spätného testovania, ktoré preukazujú, že vlastný model spoľahlivo odhaduje mieru rizika,\n5. históriu hlavných zmien vo vlastnom modeli a popis zmien od jeho posledného prehodnocovania,\n6. štatistické postupy prehodnocovania výberu vysvetľujúcich premenných,\n7. popis okolností, pri ktorých vlastný model nefunguje efektívne.", "slovlex_url": "https://www.slov-lex.sk/pravne-predpisy/SK/ZZ/2008/357/20081001#paragraf-4", "pdf_url": "https://static.slov-lex.sk/static/pdf/SK/ZZ/2008/357/ZZ_2008_357_20081001.pdf", "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-4", "judikatura_url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-4", "judikatura_api_url": "https://www.kauzis.sk/api/v1/judikatura/search?predpis=357/2008&paragraf=4", "rozhodnuti": 0, "judikatura": [], "usmernenia": [], "dovodove": [], "vyklad": null, "predchadzajuce": {"key": "paragraf-3", "oz": "§ 3", "nadpis": null, "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-3"}, "nasledujuce": {"key": "paragraf-5", "oz": "§ 5", "nadpis": null, "url": "https://www.kauzis.sk/judikatura/predpis/357-2008/paragraf-5"}}